Yatırım Yaparken Ev mi, Döviz mi Daha İyi Bir Seçenek?
20.08.20248 dk. okuma
Mirak Özoğlu
İçindekiler
Yatırım yaparken tercih edilebilecek pek çok seçenek arasında ev ve döviz ön plana çıkar. Her iki yatırım aracının da kendine özgü avantajları vardır. Beklenen fayda teorisine göre en fazla fayda sağlayan yatırım aracı tercih edilir.
| Yatırım Aracı | Risk Seviyesi | Kısa Vade Getiri Potansiyeli | Uzun Vade Getiri Potansiyeli | Devamlı Getiri Olanağı | Yatırımın Likiditesi |
|---|---|---|---|---|---|
| Konut | Düşük | Düşük | Yüksek | Yüksek | Düşük |
| Döviz | Düşük-Orta | Orta | Orta | Yüksek | Yüksek |
Tablo incelendiğinde, konut yatırımlarının zaman içinde yüksek getiri sağlama potansiyeline sahip olduğunu ancak döviz yatırımlarının likidite açısından öne çıktığı görülür.
Hızlı hareket edebilme ve vade olanağı açısından döviz, konut yatırımına göre daha avantajlıdır.
Bu değerlendirmelerde gelişmiş ülkelerin para birimleri (USD, EURO, GBP) baz alınmış ve risk seviyeleri düşük olarak kabul edilmiştir.
Doğru bir yatırım kararı verilebilmek için her iki yatırım seçeneğinin de detaylı olarak değerlendirilmesi gerekir.
Yatırım Seçeneklerinin Karşılaştırılması
Yatırım yaparken ev ve döviz seçeneklerini getirileriyle karşılaştırmak gerekir. Konut yatırımları düşük riskli ve uzun vadede getiri sağlar ancak likiditesi düşüktür. Öte yandan, döviz yatırımları düşük ila orta düzeyde risk sunar. Kısa vadede değerlendirildiğinde orta düzeyde getiri sağlar.
İki yatırım seçeneği farklı risk-getiri profilleri sunar. Bu nedenle yatırımcıların ihtiyaçlarına göre seçimler yapması gerekir.
| Yatırım Aracı | İlk Yatırım (TL) (Nisan 2023) | İlk Yatırım (USD) (Nisan 2023) | Şimdiki Değer (TL)(Nisan 2024) | Şimdiki Değer (USD)(Nisan 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Konut (İstanbul) | 5.000.000 TL | 257.030 $ | 6.583.499 TL | 203.104 $ |
| Konut (Ankara) | 5.000.000 TL | 257.030 $ | 7.622.737 TL | 235.165 $ |
| Konut (İzmir) | 5.000.000 TL | 257.030 $ | 7.175.293 TL | 221.361 $ |
| USD | 5.000.000 TL | 257.030 $ | 8.331.466 TL | 257.030 $ |
| EURO | 5.000.000 TL | 257.030 $ | 8.061.281 TL | 248.694 $ |
| GBP | 5.000.000 TL | 257.030 $ | 8.283.943 TL | 255.564 $ |
Karşılaştırma tablosunda, Nisan 2023'te 5.000.000 TL ile yapılan konut ve döviz yatırımların Nisan 2024'teki değişimlerinin performanslarını görebilirsiniz.
İstanbul, Ankara ve İzmir'de yapılan konut yatırımlarının değer artışları farklılık göstermektedir.
İstanbul'daki konut yatırımı 6.583.499 TL'ye, Ankara'daki 7.622.737 TL'ye ve İzmir'deki 7.175.293 TL'ye yükselmiştir. Dolar karşılıklarına bakıldığında yatırımların değerleri sırasıyla $203.104, $235.165 ve $221.361 olmuştur.
Aynı süreçte, döviz yatırımları da farklı performans sergilemiştir. 5.000.000 TL ile Nisan 2023'te yaklaşık $257.030 değerinde USD, EURO ve GBP alınabilmekteydi. Nisan 2024 itibarıyla USD yatırımı 8.331.466 TL'ye ulaşarak $257.030 değerini korurken EURO yatırımı 8.061.281 TL'ye ($248.694) ve GBP yatırımı 8.283.943 TL'ye ($255.564) yükselmiştir.
Bu veriler, döviz yatırımlarının TL bazında önemli artış sağladığını ancak USD karşılıklarının nispeten sabit kaldığını gösteriyor. Konut yatırımları ise TL bazında büyük kazançlar sağlarken USD karşılıkları döviz yatırımlarına kıyasla daha düşük kalmıştır.
Temettü Dağıtan Konut Yatırımı
Konuta yatırım hayal oldu diyenler için; temettü dağıtan, veriye dayalı ve her bütçeye uygun şartlarda konut yatırımı imkanı.
HEMEN BAŞVUREv Yatırımı
Ev yatırımı, döviz yatırımlarına kıyasla yüksek getiri potansiyeli sunar ancak vade açısından getirisi de uzun sürer. 2023-2024 Nisan döneminde, Ankara'daki konut yatırımı en yüksek TL getirisini sağlarken ($235.165), USD ve diğer döviz türlerine kıyasla düşük bir reel getiri sunmuştur.
Döviz yatırımları ise kısa vadede istikrarlı kalmış ve döviz cinsinden değerlerini korumuştur.
Yatırımın Geri Dönüş Süresi
Ev yatırımlarının geri dönüş süresi, kira geliri ve değer artışına bağlı olarak farklılık gösterir. Kira gelirleriyle desteklenen konut yatırımları 10-15 yıl gibi bir süreçte geri dönüş sağlayabilir. Döviz yatırımlarında ise likidite ve piyasa dalgalanmalarına göre vade süresi daha kısadır.
Maliyetler ve Vergi
Ev yatırımları, yüksek yönetim ve bakım maliyetlerine sahiptir. Emlak vergileri, bakım ve onarım masrafları gibi ek maliyetler yatırımın getirisini düşürebilir. Döviz yatırımlarında ise kambiyo vergisi ve komisyonlar hariç ek maliyet bulunmaz.
Yatırımın Likiditesi
Gayrimenkul gibi sabit varlıklar, satış sürelerinin uzunluğu, pazarlama maliyetleri ve bazen değerinin altında satılması nedeniyle sıklıkla likidite dezavantajına sahiptir. Bu nedenle gayrimenkul yatırımları acil likidite ihtiyacı olan yatırımcılar için zorluk yaratabilmektedir.
Bununla birlikte, gayrimenkul yatırımlarının düşük likiditesi, uzun vadeli tasarruf ve değer artışı arayan yatırımcılar için de cazip olabilir. Düşük likidite, varlıkların aniden satılmasını zorlaştırarak yatırımcıların piyasa dalgalanmalarına duyarlı olmasına yardımcı olabilir.
Portföy Çeşitlendirmesi Olanakları
Ev yatırımı, portföy çeşitlendirmesinde ilk tercih edilen yatırım seçeneklerinden biridir. Gayrimenkul ve döviz yatırımlarını bir arada tutarak riskleri minimuma düşürmek mümkündür.
Türkiye'de konutun serveti koruma aracı olduğu algısı, konutun tüketimden ziyade yatırım aracı olmasına yol açar. Dolayısıyla gayrimenkul fiyatlarındaki değişimler hane halkının beklentilerini ve ekonomik değişkenleri etkiler.
Kira Geliri ve Değer Artışı
Kira geliri, ev yatırımlarının en büyük avantajlarından biri olarak pasif gelir elde etme imkânı sunar. Diğer bir avantaj, konut değer artışı enflasyona karşı koruma sağlayarak reel getiriyi artırabilir. İstanbul, Ankara ve İzmir gibi büyük şehirlerdeki konutlar, düzenli ve yüksek kira geliri sağlar.
Enflasyonla Korunma
Ev yatırımları, enflasyona karşı güçlü bir koruma sağlar. Kira gelirleri ve konut değer artışları, enflasyonun etkilerini dengeleyerek yatırımcıya reel getiri sağlar. Döviz yatırımları da enflasyon karşısında değerini koruyabilir ancak piyasa dalgalanmalarına karşı hassasiyeti daha yüksek olduğu için ev yatırımı kadar güvenli olmayabilir.
Yatırım Kararları Öncesinde Piyasa Araştırması ve Mevcut Piyasa Koşullarının Değerlendirilmesi
Ev yatırımı yapmadan önce piyasa araştırmasında, arz-talep dengesini, bölgesel gelişmeleri, ekonomik göstergeleri ve mevcut piyasa koşullarını dikkate almak gerekir. Döviz yatırımları için ise global ekonomik trendler, jeopolitik riskler, merkez bankası politikaları gözden geçirilmelidir.
Döviz Yatırımı
Döviz yatırımları, düşük ila orta riskli yatırımlar olarak kabul edilir. USD yatırımı, TL karşısında değerini korumuş ve yatırımcıya reel getiri sağlamıştır. EURO ve GBP yatırımları da benzer şekilde, TL'nin değer kaybı nedeniyle önemli artışlar göstermiştir.
Faiz getirisi açısından bakıldığında, döviz cinsinden mevduat hesapları ek gelir denebilecek kadar bir getiri sağlamaz.
Yatırımın Geri Dönüş Süresi
Döviz yatırımları, yüksek likidite avantajı sayesinde hızlı geri dönüş süresine sahiptir. Piyasa koşullarına bağlı olarak döviz yatırımları kısa vadede bile kâr sağlayabilir. Uzun vadeli döviz yatırımları daha istikrarlı bir getiri sağlama eğilimindedir.
Yatırımcılar, belirli bir para birimini uzun süre elinde tutarak o ülkenin ekonomik büyümesinden yararlanabilir. Döviz yatırımlarının toparlanma süresi büyük ölçüde kişinin piyasa bilgisi, risk toleransı ve stratejisine bağlı olarak değişir.
Maliyetler ve Vergi
Döviz yatırımlarının alım-satım işlemleri sırasında alınan komisyon ve vergi dışında ek maliyeti yoktur. Beklenmedik kur değişiklikleri yatırımcılar için risk teşkil edebilir. Yatırımcıların döviz işlemlerinden elde ettikleri kârları bildirmeleri ve geçerli vergi oranları üzerinden vergi ödemeleri gerekir.
Yatırımın Likiditesi
Döviz yatırımları, yüksek likiditeye sahip oldukları için hızlıca alınıp satılabilirler. Yatırımcıların acil nakit ihtiyaçlarını karşılamada büyük bir avantaj sağlar.
Portföy Çeşitlendirmesi Olanakları
Döviz yatırımlarında, USD, EURO ve GBP gibi farklı döviz cinsleri ile risk dağılımı sağlanabilir. Döviz, konut yatırımları ve diğer varlıklarla birlikte kullanıldığında, portföyün risk ve getiri profilini dengeler.
Değer Artışı
Dövizlerin TL karşısında değer kazanması, yatırımcılar için önemli bir getiri kaynağıdır. Ayrıca döviz yatırımları global ekonomik koşullara bağlı olarak da değer kazanabilir.
Döviz kurunun yükselmesi, yerel para biriminin değer kaybetmesine neden olmasından dolayı konut fiyatlarında düşüşe neden olur. Bu sebeple olumsuz döviz kuru şokları konut fiyat endeksinde de negatif etkilere neden olur.
Enflasyonla Korunma
TL'nin değer kaybettiği dönemlerde, döviz yatırımları, yatırımcıların alım gücünü korur. Özellikle yüksek enflasyon dönemlerinde döviz yatırımları cazip hale gelir.
Yatırım Kararları Öncesinde Piyasa Araştırması ve Mevcut Piyasa Koşullarının Değerlendirilmesi
Döviz yatırımı yapmadan önce piyasa koşullarının ve döviz kurlarının analiz edilmesi, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olur. Örneğin, ABD Merkez Bankası'nın faiz politikaları veya Avrupa'daki ekonomik gelişmeler, döviz kurlarını etkileyebilir ve yatırımcıların stratejilerini belirlemesinde önemli rol oynar.
Konut Yatırımına Karşı Döviz Yatırımı Değerlendirmesi
Konut ve döviz yatırımları, farklı risk ve getiri profilleri sunarak yatırımcıların çeşitli ihtiyaçlarına cevap verir. Konut yatırımları, düşük risk ve uzun vadeli yüksek getiri potansiyeli ile öne çıkarken döviz yatırımları yüksek likidite ve kısa vadede değer koruma avantajı sağlar.
Her iki yatırım türü de enflasyona karşı koruma sunar ancak her yatırımcının risk toleransı ve hedefleri farklı olduğundan dolayı doğru yatırım kararını vermek önemlidir.
Yatırımcılar, yatırım araçları arasında tercih yaparken, risk toleranslarına ve finansal hedeflerine göre karar vermelidirler. Yüksek risk toleransına sahip ve kısa vadeli getiri arayan yatırımcılar döviz yatırımlarını tercih edebilirken düşük risk toleransına sahip ve uzun vadeli birikim yapmayı hedefleyenler için konut yatırımları daha uygun olabilir.
İlk defa ev almayı düşünenler için konut yatırımı mantıklı bir seçenek olabilir. Bu süreçte RUUF gibi finansman seçenekleri, indirimli fiyatlarla ev alımına yardımcı olarak yatırımcılara önemli avantajlar sağlayabilir. RUUF, geniş emlakçı ağı ve profesyonel kadrosu sayesinde konut alımında pek çok fırsat sunar.
Portföy çeşitlendirmesi açısından, yalnızca konut veya dövize yatırım yapmak yerine, RUUF Invest gibi alternatifler de değerlendirilmelidir. RUUF Invest, Gayrimenkul Yatırım Fonlarına (GYF) yatırım yapma fırsatı sunarak temettü dağıtımı ve emlak alım-satım süreçlerinde profesyonel destek sağlar.
RUUF Invest’in sunduğu indirimli konut alımı ve KFE (Konut Fiyat Endeksi) üzerinden getiri hedeflemesi, yatırımcılara uzun vadede kârlı fırsatlar sunar. Bu tür yatırımlar, portföyünüzü çeşitlendirerek risklerinizi dağıtmanıza ve getirinizi artırmanıza yardımcı olabilir.
Paylaş
Yazar
Mirak Özoğlu
Mirak Özoğlu, Türkiye’deki konut sahipliği ve gayrimenkul yatırımına erişilebilir çözümler sunan RUUF’ta iş geliştirme ve pazarlama müdürü olarak liderlik etmektedir. Özoğlu, ev satın alma süreçlerini dönüştürme, yenilikçi sistemleri hedef kitlelere duyurma ve gayrimenkul sektörüne özgü dijital pazarlama faaliyetleriyle talep toplama konularında çalışmalarını sürdürmektedir. Mirak Özoğlu’nun finansal teknoloji ve gayrimenkul sektöründeki pazarlama yönetimi, iş geliştirme ve inovatif teknolojilere dair geniş deneyimi; girişimin kitlelere duyurulmasında, büyümesinde ve başarısında kilit bir rol oynamaktadır.